Sopravvalutazione e tendenza sono spesso due concetti opposti che devono convivere su un titolo. In questi casi la cosa importante da capire è chi prenderà il sopravvento: la sopravvalutazione (basata sull’analisi dei fondamentali) o l’analisi grafica e previsionale (basata sull’osservazione del grafici e sull’utilizzo di tecniche per riuscire a prevedere quanto accadrà in futuro)?
Nel prosieguo di questo articolo andremo a studiare il valore (sopravvalutazione o sottovalutazione) e il grafico di Mediobanca.
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Il valore di Mediobanca
Dal punto di vista del valore Mediobanca non è messa molto bene.Andando, infatti, ad analizzare i multipli di mercato (riportati nella figura seguente) si nota subito come il titolo sia fortemente sopravvalutato. Fa eccezione il PE confrontato con quello del mercato italiano.
Anche il fair value, calcolato con il metodo del discounted cash flow, indica un titolo fortemente sopravvalutato. Il fair value, infatti, risulta essere pari a 3,71€ e va confrontato con una quotazione attuale pari a 9,43€.
Dal punto vista dei fondamentali, quindi, Mediobanca risulta essere fortemente sopravvalutato.
Sopravvalutazione e tendenza: analisi grafica e previsionale sul titolo Mediobanca
Mediobanca (MB) ha chiuso la seduta del 5 luglio a quota 9,426€ in ribasso dello 0,49% rispetto alla seduta precedente. Il massimo storico a10 anni è stato segnato il 24 aprile 2018 a quota 10,5€, mentre il minimo storico a 10 anni è stato segnato il 25 luglio 2012 a quota 2,34€.
Time frame giornaliero
Sul time frame giornaliero è in corso una proiezione rialzista diretta verso il I° obiettivo di prezzo in area 10,5634€ (nuovo massimo storico a 10 anni), L’unico ostacolo si trova in area 9,6489€.
Per chi fosse già in possesso del titolo il consiglio operativo sarebbe quello di avere pazienza e attendere il raggiungimento del I° obiettivo di prezzo in area 10,5634€. Tuttavia andrebbe monitorata con attenzione la tenuta del supporto in area 9,0872€. La rottura di questo livello in chiusura giornaliera, infatti, indebolirebbe la tendenza in corso facendo aumentare le probabilità di una discesa delle quotazioni.
Per chi, invece, volesse entrare al rialzo sul titolo converrebbe attendere chiusure giornaliere superiori a quota 10,5634€. In questo caso, infatti, si aprirebbero le porte a un’accelerazione rialzista con obiettivo in area 12,9543€ (II° obiettivo di prezzo).
Da notare come la massima estensione del rialzo in corso si trova in area 15,3395€.
Mediobanca: proiezione rialzista in corso sul time frame giornaliero. La linea blu rappresenta i livelli di Running Bisector; la linea rossa i livelli de La Nuova Legge della Vibrazione
Time frame mensile
A supporto della tendenza rialzista in corso su Mediobanca c’è anche la configurazione grafica che si sta compiendo sul time frame mensile.
Guardando il grafico seguente si vede come, allo stato attuale, la chiusura mensile sarebbe superiore all’importantissima resistenza in area 9,2019€. Se questa rottura dovesse essere confermata dalla chiusura mensile, allora si creerebbero tutti i presupposti per una continuazione del rialzo fino al I° obiettivo di prezzo in area 12,8329€.
Mediobanca: proiezione rialzista in corso sul time frame mensile. La linea blu rappresenta i livelli di Running Bisector; la linea rossa i livelli de La Nuova Legge della Vibrazione.
