Il metallo giallo stamani è in leggero ribasso sui mercati internazionali e si porta a 1.470,85$ -0,23%.
Ora andremo a definire una strategia di trading e il segnale di trading sull’oro che dovrà illustrare nel contempo non solo la tendenza grafica ma anche il modo ottimale di come gestire i propri soldi quando si investe.
Correlazioni vere e false
Dollaro americano
Dopo la fine degli accordi di Bretton Woods nel 1971, il presidente americano Nixon ha slegato le sorti di dollaro e oro, resi beni indipendenti l’uno dall’altro.
Il dollaro americano e il prezzo dell’oro si muovono in modo inversamente proporzionale; quando il biglietto verde si apprezza, la quotazione dell’oro tende a scendere.
Buoni del Tesoro americano
Il prezzo dell’oro scende anche quando aumenta il rendimento dei titoli di Stato.
Tassi di interesse
In un ciclo economico con bassi tassi d’interesse, l’oro viene comprato e quindi le quotazioni tendono a salire in quanto considerato riserva di valore. Quando tassi d’interesse e rendimenti cominciano a salire, invece, l’oro tende a scendere perchè si verifica un fly to quality verso asset con rendimenti superiori.
Mercati azionari
Analizzando le serie storiche dal 1896 si ravvisa una correlazione del 30% e quindi il metallo giallo non è come si pensa un bene rifugio quando l’azionaro tende a scendere.
Come fare trading sull’oro?
a) si possono acquistare i lingotti e monete, normalmente sterline ma il mercato non è molto liquido e spesso i costi di transazione si presentano elevati;
b) si possono tradare ETF (Exchange Traded Fund) che investono sull’oro. e questo ha il vantaggio di essere uno strumento liquido, con bassi costi di transazione;
c) per operazioni al rialzo e/o al ribasso (long/short) si possono usare i CFD;
d) si può fare trading sull’oro anche comprando o vendendo azioni delle industrie minerarie.
Proiezioni per gli anni 2020 e 2021
E’ attesa una fase laterale nel corso dell’anno 2020
Il minimo annuale dovrebbe formarsi fra fine maggio e metà giugno
Forte direzionalità rialzista invece nell’anno 2021
Il minimo annuale dovrebbe formarsi a gennaio ed il massimo a dicembre
Proiezioni dei prezzi per l’anno 2020
area di minimo attesa 1.418/1496
area di massimo attesa 1.706/1.781
Punto di inversione: chiusura settimanale inferiore ai 1.398$
Segnale di trading sull’oro:
Potremmo essere all’inizio di una nuova gamba rialzista.
Comprare oro se questa settimana o la successiva chiuderà sopra i 1.475,5 verso 1.566/1.625 per fine anno e verso 1.706/1.781 nel corso del 2020. I rialzi attesi sulla materia prima verranno sconfessati solo sotto i 1.398$.
