La storia si ripete. Il ribasso dei mercati come al solito è forte e perpendicolare e gli attori e le scene cambiano ma la sostanza è sempre la stessa.
Se il lettore ci segue per qualche minuto, gli illustreremo la semplice ricetta per tutelare i risparmi, guadagnare in Borsa e sconfiggere la crisi dei mercati.
Coronavirus ma prima la situazione italiana e la crisi dell’eurozona. Ancora prima in America il fallimento di Lehman Brothers, la crisi del sistema bancario e i subprime e prima ancora la bolla speculativa dell’anno 2000.
Si potrebbe tornare ancora a ritroso alla crisi del 1998 e prima ancora a quella della guerra in Iraq del 1990/1991.
E poi al 1987 e poi al 1974 e alla famosa crisi del 1929.
La costante è che nel 100% dei casi i mercati dopo ribassi che sono durati in media 3 anni sono risaliti.
La crisi attuale quindi porterà a nuovi rialzi dei mercati azionari.
Cosa succede durante un rialzo e poi durante un ribasso?
Le quotazioni delle società quotate tendono a raggiungere livelli di sopravvalutazione rispetto alla media degli utili e ai bilanci normalizzati degli ultimi 4 anni.
Solitamente, in media un mercato azionario sale del 10/12% all’anno. Nei momenti finali del trend rialzista si assiste ad una bolla speculativa con punte di rialzo anche del 25/30% in pochi mesi.
I mercati azionari come le stagioni alternano a periodi lunghi di rialzi, periodi di ribasso. I rialzi sono durati in media 7/10 (distanza fra minimo e massimo) anni mentre i ribassi al massimo 3 anni (distanza fra massimo e minimo).
I ribassi durano in meno tempo ma la profondità a volte è stata anche del 30/40% in pochi mesi. I ribassi più profondi per i mercati americani sono stati quelli del 1929, del 1987 poi del 2000/2003 e poi del 2007/2009.
Assodato quindi che nel 100% dei casi a ribassi seguono rialzi e a rialzi seguono ribassi più o meno lunghi.
Quindi, la migliore strategia di investimento cosa dovrebbe prevedere e fare?
Comprare sui ribassi e vendere sui rialzi!
Questo è il segreto per guadagnare in Borsa. Tutto quello che viene scritto, detto, insegnato sui rialzi e/o ribassi non serve a nulla.
Cosa deve fare chi vuole guadagnare in Borsa?
Usare a proprio vantaggio delle semplici tecniche che permettono di leggere i grafici e le inversioni dei mercati.
La ricetta per tutelare i risparmi, guadagnare in Borsa e sconfiggere la crisi dei mercati
A priori non si può sapere dove si fermerà il ribasso. Ci sono alcune tecniche che possono darci un’idea e approssimare il risultato ma la precisione non è possibile.
C’è però un dato che è interessante da valutare. L’esperienza storica ci dice che un ribasso degli indici azionari americani è stato anche dell’89%. Questo è un dato che non va mai dimenticato o scartato a priori.
Cosa attendere dal breve termine ovvero nei prossimi 9 mesi?
Siamo giunti su forti livelli di ipervenduto ma non si assiste ancora nemmeno a un’inversione rialzista di breve.
Siamo preoccupati perchè se non si inverte entro pochi giorni, dai livelli attuali fino al 22 maggio o addirittura 12 giugno di quest’anno si potrebbe scendere anche di un altro 30% in alcuni casi ed oltre.
La matematica e la probabilità però dicono che questa sarebbe l’ipotesi più pessimistica ma non ci sentiamo di escluderla.
Comunque siamo giunti in un’area che ci fa calcolare queste probabilità:
60% che i mercati chiuderanno a dicembre sopra i livelli attuali.
Meglio però essere cauti in quanto il contesto è ancora Short anche di brevissimo.
Quali sono le probabilità a 3 anni, a 5 anni e a 10 anni?
Ora spieghiamo una tecnica che non ha bisogno di ulteriori approfondimenti e/o consigli o preparazione in materia.
Chi inizia a comprare dopo un ribasso del 30% (siamo a -35% di media per i mercati azionari mondiali) ha probabilità molto elevate ( fino all’80%) rispetto alle esperienze che si sono ripetute nelle serie storiche di trovarsi in guadagno dopo 36 al massimo 60 mesi. A 10 anni la probabilità è quasi del 100%.
I guadagno sono stati di media fra il 10 ed il 20% all’anno e in alcuni casi molto superiori.
Le probabilità e il calcolo sono basati sul seguente asset geografico pesato come segue
50% America, 30% Europa e 20% Asia.
Il miglior modo per replicare questa diversificazione è quello di comprare ETF e non fondi comuni di investimento i cui rendimenti sono influenzati negativamente sia dalle commissioni di ingresso/uscita che da quelle di perfomance.
Questa appena definita è la strategia statica ma si potrebbe optare anche per un’altra più dinamica. Ad esempio si potrebbe dilazionare l’investimento in più tranche da comprare su ogni ulteriore ribasso ad esempio del 5% o del 10%.
Si sconsiglia vivamente di modellare questa strategia per investimenti e acquisti sui singoli titoli azionari o su un giardinetto di titoli in quanto il ritorno atteso potrebbe essere diverso da quanto è capitato sull’asset indicato.
Inoltre la differenza è fondamentale: alcune società e i loro titoli azionari possono anche fallire in seguito a crisi sistemica.
Ed è capitato spesso dal 1898 ad oggi.
Quanto scritto non solo è una dimostrazione pratica ma è anche quanto accaduto nelle esperienze storiche nel 100% dei casi.
