ERG potrebbe essere un’idea su come investire soldi per guadagnare con elevate probabilità a favore. Il titolo, infatti, è molto sostenuto dagli analisti che lo vedo unanimemente sottovalutato. Alla stessa conclusione si giunge andando a guardare il fair value del titolo. Questa view, però, non è supportata dall’analisi tecnica che al momento vede un titolo ancora debole.
Dati economici annuali
| Actuals in M € | Estimates in M € | |||||
| Fiscal Period December | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Sales | 1042 | 1056 | 1027 | 1103 | 1111 | 1130 |
| EBITDA | 453 | 472 | 491 | 509 | 519 | 537 |
| Operating profit (EBIT) | 101 | 220 | 216 | 219 | 224 | 241 |
| Pre-Tax Profit (EBT) | 154 | 241 | 146 | 148 | 155 | 195 |
| Net income | 122 | 207 | 107 | 113 | 115 | 131 |
| P/E ratio | 11,9 | 11,1 | 22,9 | 22,0 | 20,5 | 18,7 |
| EPS ( € ) | 0,86 | 1,39 | 0,72 | 0,73 | 0,79 | 0,86 |
| Dividend per Share ( € ) | 0,50 | 0,75 | 0,750 | 0,75 | 0,750 | 0,75 |
| Yield | 4,90% | 4,87% | 4,55% | 4,65% | 4,650% | 4,65% |
| Reference price ( € ) | 10.2 | 15.4 | 16.5 | 16.12 | 16.120 | 16.12 |
| Announcement Date | 03/10/2017 06:48am |
03/08/2018 08:28am |
03/07/2019 10:12am |
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Il giudizio degli analisti
Il consenso medio degli analisti su ERG è OUTPERFORM e il prezzo obiettivo medio è pari a 19,6€. Il titolo, quindi, risulta essere sottovalutato del 22%. L’aspetto interessante, però, è duplice. Da una parte la differenza nella valutazione tra l’ipotesi più ottimistica e quella più pessimistica è molto piccolo. A testimonianza della convergente opinione degli analisti sul testo.Dall’altra sia nell’ipotesi più ottimistica che in quella più pessimistica, Fincantieri risulta essere sottovalutato del 32% e 5,5%, rispettivamente.
Anche il fair value, anche se i misura minore, indica un titolo sottovalutato. Il fair value, infatti, è stato valutato essere 20,17€ da confrontare con una quotazioni attuale di 16,12€. Anche, in questo caso, quindi, il titolo risulta essere sottovalutato di oltre il 20%.
| Mean consensus | OUTPERFORM |
| Number of Analysts | 7 |
| Average target price | 19,6 € |
| Last Close Price | 16,1 € |
| Spread / Highest target | 32% |
| Spread / Average Target | 22% |
| Spread / Lowest Target | 5,5% |
Come investire soldi: Punti di forza del titolo
- Gli elevati livelli di margine del gruppo sono all’origine dei forti profitti.
- Le previsioni sullo sviluppo del business da parte degli analisti intervistati da Thomson-Reuters sono molto limitate. Ciò è il risultato di una buona visibilità sulle attività principali o di un’accurata distribuzione degli utili.
- L’azienda è una delle aziende con i migliori rendimenti con aspettative di dividendi elevati.
- Gli analisti hanno un’opinione positiva su questo titolo. Il consenso medio raccomanda la sovraponderazione o l’acquisto delle azioni.
- Come visto in precedenza, la differenza tra i prezzi correnti e il prezzo obiettivo medio è piuttosto importante e implica un significativo potenziale di apprezzamento del titolo.
Come investire soldi: Punti di debolezza del titolo
- Secondo le previsioni, per i prossimi esercizi si prevede una crescita lenta delle vendite.
- Il gruppo presenta un livello di indebitamento piuttosto elevato in proporzione al proprio EBITDA.
- L’Enterprise Value to Sales, pari a 3,48 volte il fatturato attuale, è elevato.
Come investire soldi: analisi tecnica e previsionale sul titolo ERG
ERG (ERGo) ha chiuso la seduta del 25 aprile a quota 16,12€, in ribasso dello 0,62% rispetto alla seduta precedente.
Sul titolo è in corso una proiezione ribassista che con la rottura in chiusura di giornata di area 16,317€ (confermata poi nelle sedute successive) ha preso ancora più forza. A questo punto, quindi, le quotazioni sono dirette verso il I° obiettivo di prezzo in area 15€ dove si trova un fortissimo supporto. Questo livello, quindi, potrebbe essere un ottimo punto d’ingresso per chi punta sul rialzo del titolo. Chiaramente chiusure giornaliere sotto 15€ implicherebbero una prosecuzione del ribasso.
Nel breve le quotazioni potrebbero svoltare al rialzo con chiusure giornaliere superiori a 16,317€.
ERG: proiezione ribassista in corso sul time frame giornaliero. La linea blu rappresenta i livelli di Running Bisector; la linea rossa i livelli de La Nuova Legge della Vibrazione.
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