Tra i migliori titoli e azioni da comprare subito Gefran riveste un ruolo particolare.
Negli ultimi 10 anni il titolo ha avuto un ottimo rendimento, tanto che il ritorno per gli azionisti è stato ci circa il 200%. D’altra parte i fondamentali del titolo sono ottimi.
Se si guarda il valore del titolo, a parte una leggera sopravvalutazione rispetto al suo fair value (4,66€ vs 6,59€) gli altri indicatori quali il PE, il PEG e il PG sono tutti ampiamente positivi e indicano un titolo sottovalutato.
Qualcuno potrebbe obiettare che questi indicatori si riferiscono al passato, si veda grafico seguente.
Che garanzia c’è, quindi, che nel futuro si possano avere ottimi rendimenti come in passato? Soprattutto se si pensa che nell’ultimo anno il titolo ha perso oltre il 20%.
Come si vede dal grafico seguente la crescita annua attesa per gli utili è inferiore agli anni scorsi, ma comunque competitiva rispetto sia al settore di riferimento che al mercato italiano. Inoltre il ROE atteso è del 12,5% da confrontare con un ROE del 14,7% per il settore di riferimento. E’ questo un buon motivo per abbandonare il titolo?
Innanzitutto incominciamo a definire il ROE.
Il ROE misura la redditività di una società rispetto al profitto che mantiene e agli eventuali investimenti esterni. Il “rendimento” è il profitto annuo. Un profitto più elevato porterà ad un ROE più elevato. Quindi, a parità di condizioni, gli investitori vorrebbero un ROE elevato. Ciò significa che può essere interessante confrontare il ROE di diverse società.
Confrontando il ROE di un’azienda con la media del settore, possiamo ottenere una rapida misura di quanto sia buono. È importante sottolineare che questa è ben lungi dall’essere una misura perfetta, perché le aziende differiscono significativamente all’interno della stessa categoria industriale.
La maggior parte delle aziende hanno bisogno di denaro – da qualche parte – per far crescere i loro profitti. La liquidità per gli investimenti può provenire da utili dell’anno precedente (utili non distribuiti), dall’emissione di nuove azioni o dall’assunzione di prestiti. Nel primo e nel secondo caso, il ROE rifletterà questo uso di denaro contante per gli investimenti nel business. In quest’ultimo caso, l’uso del debito migliorerà i rendimenti, ma non cambierà il patrimonio netto. Così l’uso del debito può migliorare il ROE, anche se con un rischio aggiuntivo in caso di tempesta, metaforicamente parlando.
Sebbene Gefran utilizzi il debito, il rapporto debito/patrimonio netto di 0,45 è ancora basso. Il suo ROE molto rispettabile, combinato con un debito modesto, suggerisce che il business è in buona forma. L’uso giudizioso del debito per migliorare i rendimenti può certamente essere una buona cosa, anche se eleva leggermente il rischio e riduce la possibilità di opzioni future.
Per concludere: Gefran è una delle azioni da comprare subito soprattutto alla luce del suo quadro grafico.
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Azioni da comprare subito: analisi grafica e previsionale sul titolo Gefran
Gefran (GE) ha chiuso la seduta del 14 giugno a quota 6,59€ in ribasso dell’1,93% rispetto alla seduta precedente.
La proiezione in corso è ribassista con I° obiettivo di prezzo in area 5,874€. Tuttavia i ribassisti non possono ancora cantare vittoria. Il supporto in area 6,563€, infatti, sta frenando la spinta ribassista. Chi volesse entrare long sul titolo, quindi, può farlo monitorando con attenzione il supporto indicato in precedenza. Una chiusura giornaliera sotto questo livello, invece, aprirebbe le porte a una brusca accelerazione ribassista.
Gefran: proiezione ribassista in corso sul time frame giornaliero. La linea blu rappresenta i livelli di Running Bisector; la linea rossa i livelli de La Nuova Legge della Vibrazione.
