STMicroelectronics (STMI .IT) ha chiuso la seduta del 22 gennaio in ribasso del 3,41% a quota 12,475€. Il titolo, quindi, si avvicina nel peggiore dei modi alla pubblicazione dei dati del 2018 il 24 gennaio 2019.
Il rendimento del titolo negli ultimi 5 anni è mostrato nella tabella seguente. Notiamo che, fatto salvo l’ultimo anno, il titolo ha sempre battuto alla grande sia il mercato italiano che quello dei Semiconduttori Europei. Nell’ultimo anno abbiamo assistito a un’accentuata debolezza derivante soprattutto dalle difficoltà di Apple e del mercato dei semiconduttori in generali.
STMicroelectronics performance
| 7 Day | 30 Day | 90 Day | 1 Year | 3 Year | 5 Year | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| STMicroelectronics (STM) | 1.3% | 4.2% | 2.6% | -37.8% | 107.7% | 115.6% |
| Europe Semiconductor | 4% | 9.2% | -1.5% | -25.5% | 54.8% | 82.6% |
| IT Market | 1.9% | 6.1% | 4.1% | -16.6% | -5.6% | -32% |
Utilizzando il metodo del discounted cash flow il fair value del titolo è di 20,67€ che va confrontato con una quotazioni di 12,475€. Il titolo, quindi, quota a sconto del 40% rispetto al suo fair value.
STMicroelectronics, però, quota a multipli di mercato superiori rispetto a quello dei competitors: 21,4x da confrontare con 16,5x. Da questo punto di vista, quindi, il titolo risulta sopravvalutato.
Dal punto di vista della solidità finanziaria STMicroelectronics è ben messa con 5 indicatori positivi su 6. L’unica pecca è il livello dell’indebitamento rispetto al patrimonio netto che è aumentato negli ultimi 5 anni (13,7% contro l’attuale 28,5%).
Il consenso medio degli analisti rimane stabile a HOLD con un prezzo obiettivo medio in discesa a 17€. La valutazione media degli analisti per STMicroelectronics, quindi, è superiore alle quotazioni attuali con un possibile apprezzamento del 36%.
Analisi tecnica e previsioni sul titolo STMicroelectronics
Sul titolo è in corso una proiezione rialzista che ha raggiunto anche il suo II° obiettivo di prezzo in area 12,6€. La seduta del 22 gennaio, però, potrebbe aver fortissime implicazioni negative su STMicroelectronics. La chiusura, infatti, è stata inferiore all’importantissimo supporto in area 12,6€. Qualora questo livello non dovesse essere immediatamente recuperato in chiusura di giornata, le quotazioni si dirigerebbero verso area 11,32€ (linea tratteggiata).
STMicroelectronics: proiezione rialzista in corso sul time frame giornaliero. La linea blu rappresenta i livelli di Running Bisector; la linea rossa i livelli de La Nuova Legge della Vibrazione.
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