Sembra che i mercati vogliano portarsi in un area di ulteriore ribasso fra il 7 ed il 10%.
Cosa fare e come, dove investire?
Come preannunciato e continuamente rimarcato su queste pagine da diverse settimane, la fase laterale iniziata fra maggio e giugno, sarebbe sfociata probabilmente in una fase ribassista di almeno il 10% per i mercati azionari internazionali.
A questa fase, in base ai nostri calcoli probabilistici seguirà un forte rialzo fino all’ultimo trimestre dell’anno 2019/primo trimestre dell’anno 2020.
Mappa previsionale decennio 2011/2020 per i mercati azionari americani (i mercati internazionali sono correlati al 76%)
Fonte Ebook 120 anni a Wall Street Edizioni Proiezionidiborsa
Cosa si nota?
Il massimo del decennio dovrebbe essere segnato a cavallo fra la fine del 2019 e l’inizio del 2020.
Il nostro frattale decennale ponderato su scala mensile, ha centrato con quasi perfezione tutti i punti di svolta minimi/massimi assoluti/relativi dall’anno 2011 al 2018.
L’unica nota stonata era il ribasso atteso fra l’agosto del 2017 al marzo del 2018.
Quindi, questo ritracciamento atteso fra agosto e una buona parte del mese di settembre, si rivelerà probabilmente un’ occasione di acquisto e andrà sfruttato per ingressi di medio lungo termine sul’azionario.
Oggi andiamo a strutturare/schematizzare un portafoglio ideale formato da 5 titoli del Ftse Mib che presentano già allo stato attuale un indice di sottovalutazione rispetto al loro fair value.
Indicheremo area di ingresso e target di medio lungo termine per/entro il primo trimestre dell’anno 2020.
Il portafoglio è strutturato in modo da presentare una potenziale perdita fra il 15 ed il 25% ed un potenziale guadagno fra il 60 ed il 100%.
(n.d.r. Prima di procedere Avvertenze da leggere)
L’elenco dei titoli è il seguente:
Il titolo Enel ha chiuso la settimana di contrattazione a 4,469.
Il fair value di consenso sul titolo si attesta fra 6,00 e 6,40.
Lo schema è il seguente:
area di sottovalutazione 4,20/4,50 acquistare
area di fair value 6,00/6,40
area di sopravvalutazione 7,80/8,20 vendere
Come comportarsi con questo titolo?
Si potrebbe acquistare in area 4,42/4,00 con Stop a 3,57 per i target indicati. Al momento la probabilità che scatti lo stop è inferiore al 20%.
Il titolo Eni ha chiuso la settimana di contrattazione a 15,956.
Il fair value di consenso sul titolo si attesta a 23,50.
Lo schema è il seguente:
area di sottovalutazione 14,50 acquistare
area di fair value 23,50
area di sopravvalutazione 30,10 vendere
Come comportarsi con questo titolo?
Si potrebbe acquistare in area 15,10/14,68 con Stop a 12,89 per i target indicati. Al momento la probabilità che scatti lo stop è inferiore al 20%.
Il titolo Generali ha chiuso la settimana di contrattazione a 14,685.
Il fair value di consenso sul titolo si attesta a 22,00.
Lo schema è il seguente:
area di sottovalutazione 14,50 acquistare
area di fair value 22,00
area di sopravvalutazione 29,50 vendere
Come comportarsi con questo titolo?
Si potrebbe acquistare in area 14,50 con Stop a 11,84 per i target indicati. Al momento la probabilità che scatti lo stop è inferiore al 20%.
Il titolo Intesa San Paolo ha chiuso la settimana di contrattazione a 2,53.
Il fair value di consenso sul titolo si attesta a 3,80.
Lo schema è il seguente:
area di sottovalutazione 2,60/2,10 acquistare
area di fair value 3,80
area di sopravvalutazione 5,00 vendere
Come comportarsi con questo titolo?
Si potrebbe acquistare in area 2,10/2,30 con Stop a 1,35 per i target indicati. Al momento la probabilità che scatti lo stop è inferiore al 20%.
Il titolo Leonardo ha chiuso la settimana di contrattazione a 10,175.
Il fair value di consenso sul titolo si attesta a 3,80.
Lo schema è il seguente:
area di sottovalutazione 9,50/10,40 acquistare
area di fair value 15,00
area di sopravvalutazione 19,50 vendere
Come comportarsi con questo titolo?
Si potrebbe acquistare in area 10,40/9,50 con Stop a 7,05 per i target indicati. Al momento la probabilità che scatti lo stop è inferiore al 20%.
