I mercati verso gli ultimi strascichi di ribasso: il polso della situazione e prontuario di comportamento

Buongiorno ai Lettori,

oggi alla luce degli ultimi giorni di contrattazione, con i metodi previsionali di Proiezionidiborsa, tracceremo le previsioni aggiornate  per i prossimi giorni e per i prossimi mesi dei mercati azionari internazionali.

Lo scopo di questo articolo è quello di  andare a delineare e definire i valori che mantengono o meno intatto il nostro scenario annuale.

Prima di addentrarci nell’analisi dei mercati vogliamo ripetere un concetto che secondo noi è alla base di un approccio vincente ai mercati.
Le nostre previsioni/correlazioni intermarket e quant’altro, basati sulle serie storiche, hanno ragione di essere, nella misura in cui si utilizzino come una mappa.

Se il territorio (i.e. le quotazioni reali e quindi il trend) darà  indicazioni diverse dalla mappa bisogna abbandonare la mappa e seguire il territorio.

Altrimenti succede come ai viaggiatori distratti che per seguire le indicazioni del navigatore GPS finiscono in fiumi o in altre situazioni complicate in quanto spengono il cervello e non percepiscono quanto succede intorno a loro.

Il frattale previsionale di ProiezionidiBorsa dagli anni 2008 al 2017 ha mostrato una correlazione con l’andamento reale delle quotazioni dell’85.1%.

Le attese per il 2018 sono mostrate nella figura seguente da cui si evince come la mappa su scala settimanale preveda un minimo nel primo trimestre ed un massimo dei mercati a fine dicembre.

Gli altri mercati sono correlati storicamente con probabilità del 76%.

In rosso la nostra previsione annuale su scala settimanale per i mercati americani.

Si nota che siamo vicini ad un nuovo probabile swing ribassista che potrebbe/dovrebbe durare per almeno 2 settimane.

In quali giorni si formeranno molto probabilmente i minimi/massimi assoluti/relativi dell’anno 2018?

Future Dax, Future Eurostoxx e Future Ftse Mib

23 marzo, 27 aprile, 7 agosto, 21 dicembre

S&P 500

area 13/20 giugno, area 6/13 agosto 21/30 dicembre.

Quali sono le proiezioni di prezzo per l’anno in corso e nell’ipotesi più pessimistica, fin dove potrebbe spingersi un ribasso nel primo trimestre e quindi dove potrebbe formarsi il bottom annuale?

Future Ftse Mib

Proiezioni di prezzo

area di minimo  20.325/21.675

area di massimo  25.715/27.180

Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend

1 19.580

2  18.165

Cosa significa?

Che nell’anno 2018 potrebbe essere possibile un ritorno in area  19.580 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.

Future Dax

Proiezioni di prezzo

area di minimo  12.379/12.992

area di massimo  14.585/15.179

Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend

1 11.389

2  10.535

Cosa significa?

Che nell’anno 2018 potrebbe essere possibile un ritorno in area  11.389 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.

Future Eurostoxx

Proiezioni di prezzo

area di minimo  3.368/3.539

area di massimo  3.981/4.127

Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend

1 3.100

2  2.959

Cosa significa?

Che nell’anno 2018 potrebbe essere possibile un ritorno in area  3.100 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.

S&P 500

Proiezioni di prezzo

area di minimo  2.444/2.580

area di massimo 2.918/3.000

Punti di massima estensione ribassista ed inversione del trend

1  2.238

2  2.005

Cosa significa?

Che nell’anno 2018 potrebbe essere possibile un ritorno in area 2.238 pur mantenendo la tendenza rialzista. Sotto 2 tendenza ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.

9 importanti errori d’investimento da evitare nel 2018

Per molti mercati considerati, come da attese in questo primo trimestre siamo andati a toccare le aree di minimo annuale proiettato.

Da questi livelli, punto percentuale in meno/punto percentuale in più, si dovrebbe ripartire al rialzo.

Cosa farà cambiare invece questo scenario?

Quali sono i valori spartiacque fra trend di medio lungo termine rialzista e ribassista?

Trend plurimensile

Legenda Sopra 1 Long Sotto 2 Short Fra 1 e 2 lateralità

Future Ftse Mib 

1 22.100

2 21.250

Cosa significa?

Sotto 2 in chiusura mensile la tendenza è ribassista. Sopra 1 in chiusura mensile tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.

Future Eurostoxx

1 3.480

2 3.331

Cosa significa?

Sotto 2 in chiusura mensile la tendenza è ribassista. Sopra 1 in chiusura mensile tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.

Future Dax

1 12.935

2  12.860

Cosa significa?

Sotto 2 in chiusura mensile la tendenza è ribassista. Sopra 1 in chiusura mensile tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.

S&P 500

1 2.680

2  2.509

Cosa significa?

Sotto 2 in chiusura mensile la tendenza è ribassista. Sopra 1 in chiusura mensile tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.

Chiusure mensili sotto 2, incrinerebbero pesantemente il nostro scenario rialzista per i prossimi mesi.

Veniamo quindi al breve termine.

“Preme” al ribasso o al rialzo?

Trend Settimanale

Legenda Sopra 1 Long Sotto 2 Short Fra 1 e 2 lateralità

Future Ftse Mib 

1 22.410

2 21.000

Cosa significa?

Che  potrebbe essere possibile un ritorno in area  21.000 o 22.410. Sotto 2 la tendenza è ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.

Future Eurostoxx

1 3.565

2 3.418

Cosa significa?

Che  potrebbe essere possibile un ritorno in area  3.418 pur mantenendo la tendenza ribassista . Sotto 2 la tendenza è ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.

Future Dax

1 12.483

2  11.800

Cosa significa?

Che  potrebbe essere possibile un ritorno in area 11.800 o 12.483. Sotto 2 la tendenza è ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.

S&P 500

1 2.803

2  2.752

Cosa significa?

Che  potrebbe essere possibile un ritorno in area 2.752  pur mantenendo la tendenza ribassista. Sotto 2 la tendenza è ribassista. Sopra 1 tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.

Cosa farà cambiare la nostra proiezione, da ribassista a rialzista o viceversa?

La variazione del trend ovvero movimenti sotto 2 o sopra 1.

Cosa significa?

Sotto 2 in chiusura giornaliera  la tendenza è ribassista. Sopra 1 in chiusura giornaliera la tendenza rialzista. Fra 1 e 2 lateralità.

Si nota che il breve termine definisce un quadro ribassista di breve “in coerenza” con il frattale annuale.

Conclusioni:

per il momento, lo scenario annuale non è cambiato. Per il prossimo futuro, la nostra attenzione verrà posta prima sui valori di breve termine (tendenza settimanale)  per capire se i mercati, dopo aver raggiunto come da attese i minimi annuali proiettati (in molti casi) riprenderanno da subito la strada del rialzo. Se invece, la tendenza settimanale varierà al ribasso, andremo a monitorare la tenuta o meno dei supporti di medio termine (punto 2) per capire se i minimi annuali sono stati segnati o se la prossima direzione potrebbero essere le massime estensioni ribassiste come indicato nei paragrafi precedenti.

In questo caso, lo scenario annuale potrebbe subire drastiche modifiche sia in prezzo che in tempo.

Come al solito si procederà per step.