Il Dott. Gerardo Marciano è Amministratore Delegato di Proiezionidiborsa Holding
I mercati americani vivono una stretta fase laterale dal 14 Luglio. In base alle serie storiche e agli studi di probabilità, fra il 16 ed il 30 Agosto dovrebbe iniziare una fase laterale ribassista e questa dovrebbe protrarsi per almeno un paio di mesi.
Il grafico seguente (Figura 1), mostra l’andamento atteso in funzione del giorno di borsa aperta a partire dal 1 Gennaio 2016 al 31 Dicembre 2018. La linea verticale indica il giorno di borsa del 9 Agosto. Inoltre, abbiamo assunto una quotazione pari a 100 per il primo giorno di borsa aperta del 2016.
Figura 1
Dal grafico vediamo come, tranne qualche breve ritracciamento, le attese sono per un rialzo dei mercati fino a fine Luglio 2017. In quella data dovrebbe verificarsi un’importante discesa dei mercati il cui minimo è previsto per l’autunno del 2017. Da quel punto ci aspetta una ripresa del rialzo che dovrebbe durare per tutto il 2018 e portare a nuovi massimi.
Dal grafico si evidenzia, che dal 16 al 30 Agosto, si entra in un range temporale dove potrebbe iniziare una fase laterale o ritracciamento per Wall Street anche di un paio di mesi.
Analisi Statistica di Proiezionidiborsa
Le statistiche sono effettuate sui mercati americani. Gli altri mercati mostrano correlazione con probabilità del 76%.
Dalle serie storiche si evince come in media Settembre sia un mese con performance negativa dell’ordine dell’1% e con una probabilità che sia tale di circa il 60%.
Nel grafico seguente è mostrato (linea blu) il rendimento cumulativo ottenuto dal 1929 ad oggi investendo un dato giorno del mese e vendendo a chiusura mensile. La linea rossa, invece, mostra l’andamento delle quotazioni assumendo un valore 0 ad inizio del mese. Si può notare come le due curve siano anti-correlate. Il fatto che un investimento fatto ad inizio mese sia più profittevole di uno iniziato a metà mese non è dovuto alla maggiore durata. Se si guarda la linea verde (asse verticale a destra), infatti, si può notare come il rendimento medio giornaliero di un investimento iniziato durante i primi mesi del giorno sia maggiore di uno iniziato a metà mese. Da notare come il rendimento medio giornaliero più elevato si ottenga per gli investimenti iniziati verso la metà del mese.
Analisi del Trend
Trend mensile (questi dati si potranno modificare nel corso dei prossimi giorni)
Future Ftse Mib
Trend rialzista. Possibili ritracciamenti fino all’area 16.680/16.545. Il trend diventa ribassista solo con chiusure daily inferiori ai 16.250. Long sopra 16.680. Short sotto 16.250.
Future Dax
Trend rialzista. Possibili ritracciamenti fino all’area 10.510/10.446. Il trend diventa ribassista solo con chiusure daily inferiori ai 10.399. Long sopra 10.510. Short sotto 10.399.
Future Eurostoxx
Trend rialzista. Possibili ritracciamenti fino all’area 2.993/2.976. Il trend diventa ribassista solo con chiusure daily inferiori ai 2.964. Long sopra 2.993. Short sotto 2.964.
S&P 500
Trend rialzista. Possibili ritracciamenti fino all’area 2.182/2.170. Il trend diventa ribassista solo con chiusure daily inferiori ai 2.166. Long sopra 2.182. Short sotto 2.166.
Le serie storiche ci inducono alla cautela, ma come al solito sarà il trend a dettare i nostri comportamenti.
