DOVE VANNO BTP E BUND FUTURE? PROIEZIONI ED ANALISI CON MAGIC BOX IN 7 PASSI
Intervista a Gian Piero Turletti
Tiene banco il ribasso, in questa fase, del comparto obbligazionario, sintetizzato da btp e bund future. Cosa ne pensa?
Pare quasi scontato dire che il comparto obbligazionario, dopo una compressione dei tassi come mai, prima, si era vista, prima o poi dovesse incontrare quanto meno una correzione di una certa ampiezza, ma un’analisi retrospettiva, condotta tramite Magic box, evidenzia come si poteva con largo anticipo approssimare il massimo di questo periodo.
Parto, in questa analisi, dal Btp future.
Utilizzando grafici su diversi time frames, dal daiy al mensile, si poteva evidenziare un pattern di medio/lungo, conforme ai canoni di Magic box, formatosi tra febbraio 2012 e novembre 2013.
Da tale pattern conseguiva una proiezione che prevedeva un obiettivo di prezzo compreso tra area 138 ed area 143 per/entro giugno 2015.
Di fatto, il btp future ha realizzato un massimo molto vicino al secondo obiettivo, cioè a 142,72 entro il setup temporale previsto, ed ha poi iniziato a invertire il trend rialzista.
Va subito detto che questo movimento non rappresenta ancora una inversione di lungo, in quanto le quotazioni sono tuttora inserite nel canale rialzista di lungo, delineato con Magic box.
Quanto al bund future, va notato che tra il 2007 ed il 2011 si era formato analogo pattern rialzista, che proiettava le quotazioni in area 158,2 entro il setup temporale di agosto 2015.
I corsi hanno realizzato un massimo in area 160 entro il previsto setup temporale, prima di invertire al ribasso.
Anche in questo caso, va comunque notato che rimane tuttora inviolato il trend rialzista primario, come delineato dal canale costruito tramite i canoni di Magic box.
Quali proiezioni sul futuro andamento del btp future?
Sul btp future si è sviluppata un’evidente configurazione distributiva.
Al momento, quindi, è proiettabile un ribasso con possibile primo approdo in area 128,48, e con primo setup temporale per/entro l’11 agosto, utilizzando un pattern di Magic box.
Ovviamente, la proiezione ribassista sarà archiviata in caso di superamento della trend line di resistenza, relativa al canale ribassista delineato da Magic box, ed oggi intersecante area 137,7.
E quali proiezioni, invece, per il bund future?
Analoghe considerazioni possono essere formulate sul bund future.
Ne deriva una proiezione con potenziale primo approdo in area 146,83, e con primo setup temporale per/entro il 10 settembre, salvo archiviazione della proiezione in caso di confermata rottura della trend line resistenziale, relativa al canale ribassista delineato da Magic box, oggi intersecante area 158.
Da notare che entrambe le proiezioni collocano btp e bund future entro il canale rialzista di lungo, delineato da Magic box, e pertanto permane confermata, al momento, una visione correttiva del ribasso in corso, tale da non compromettere il trend rialzista primario.
